PEQ CRS/FATCA/QI Information 09/2017

 

 

***Für Deutsch siehe unten***

 

 

Dear Sir or Madam,

 

PEQ regularly reports on current developments with respect to CRS, FATCA, and QI. Hereby please find an overview of the recent regulatory updates relevant to Swiss financial institutions.


The IRS recently published new and updated Forms W-8 and corresponding instructions: 

 

Form W-8IMY (Rev. June 2017) and the Instructions for Form W-8IMY were updated. The form was amended to provide additional information with regard to the QDD status of a Withholding Agent and to incorporate changes provided by the updated Chapter 3 and Chapter 4 Regulations. Withholding Agents will have to request new Forms W-8IMY starting January 1, 2018.

 

Form W-8BEN (Rev. July 2017) and the Instructions for Form W-8BEN were updated. The form was amended to reflect changes in Form W-8BEN-E (Rev. July 2017) and to incorporate changes introduced by new Chapter 3 and Chapter 4 Regulations. Withholding agents will have to request new Forms W-BEN starting February 1, 2018.

 

Form W-8BEN-E (Rev. July 2017) and the Instructions for Form W-8BEN-E were updated. The form was amended to reflect updates with the Chapter 4 statuses 

Limited FFIs and limited branches,

Sponsored FFIs and sponsored direct reporting NFFEs, and

Nonreporting IGA FFIs.

In addition, the form has been updated to require a non-U.S. TIN (except in certain cases) to be provided for certain foreign account holders of a financial account maintained at a U.S. office or U.S. branch of a financial institution.

Withholding agents will have to start requesting new Forms W-8BEN-E from February 1, 2018.

 

Form W-8ECI (Rev. July 2017) and the Instructions for Form W-8ECI were updated in order to incorporate changes introduced by new Chapter 3 and Chapter 4 Regulations. Withholding agents will have to request new Forms W-8ECI starting February 1, 2018.

 

Form W-8EXP (Rev. July 2017) and the Instructions for Form W-8EXP were updated in order to incorporate changes introduced by new Chapter 3 and Chapter 4 Regulations. Withholding agents will have to request new Forms W-8EXP starting February 1, 2018.

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Sehr geehrte Damen und Herren

 

PEQ beobachtet für Sie laufend die aktuellsten Entwicklungen in den Bereichen CRS, FATCA und QI. Anbei finden Sie auf einen Blick die nach unserer Einschätzung für Schweizer Finanzinstitute relevanten regulatorischen Neuerungen.

 

Der IRS hat kürzlich neue und aktualisierte W-8 Formulare und dazugehörige Instruktionen veröffentlicht:

 

Das Formular W-8IMY (Rev. Juni 2017) und die Instructions for Form W-8IMY wurden aktualisiert. Das Formular wurde angepasst, um zusätzliche Informationen mit Blick auf den QDD Status einzubinden und die Änderungen gemäss den aktualisierten Chapter 3 und Chapter 4 Regulations umzusetzen. Withholding Agents werden ab dem 1. Januar 2018 neue W-8IMY anfordern müssen.

 

Das Formular W-8BEN (Rev. Juli 2017) und die Instructions for Form W-8BEN wurden aktualisiert, um die Änderungen im Formular W-8BEN-E (Rev. Juli 2017) zu wiederspiegeln und von den neuen Chapter 3 und Chapter 4 Regulations eingeführten Änderungen umzusetzen. Withholding Agents werden ab dem 1. Februar 2018 neue W-8BEN anfordern müssen.

 

Das Formular W-8BEN-E (Rev. Juli 2017) und die Instructions for Form W-8BEN-E wurden aktualisiert. Das Formular wurde angepasst, um Neuerungen betreffend folgender Chapter 4 Stati einzubinden:

Limited FFIs und Limited Branches,

Sponsored FFIs und Sponsored Direct Reporting NFFEs, und

Nonreporting IGA FFIs.

Zusätzlich wurde das Formular aktualisiert, um die Eingabe einer nicht-U.S. TIN (ausgenommen in gewissen Fällen) von gewissen Inhabern von Finanzkonten, die von einem U.S. Sitz oder einer U.S. Zweigniederlassung eines Finanzinstituts geführt werden, anfordern zu können. Withholding Agents werden das neue Formular W-8BEN-E ab dem 1. Februar 2018 anfordern müssen.

 

Das Formular W-8ECI (Rev. Juli 2017) und die Instructions for Form W-8ECI wurden aktualisiert, um die von den neuen Chapter 3 und Chapter 4 Regulations eingeführten Änderungen umzusetzen. Withholding Agents werden ab dem 1. Februar 2018 neue W-8ECI anfordern müssen.

 

Das Formular W-8EXP (Rev. Juli 2017) und die Instructions for Form W-8EXP wurden aktualisiert, um die von den neuen Chapter 3 und Chapter 4 Regulations eingeführten Änderungen umzusetzen. Withholding Agents werden ab dem 1. Februar 2018 neue W-8EXP anfordern müssen.

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