PEQ CRS/FATCA/QI Information 05/2016

 

 

***English see below***

 

Sehr geehrte Damen und Herren

 

Im April 2016 wurde vom IRS eine neue Version des Formulars W-8BEN-E (Rev. April 2016) publiziert. Ab November 2016 wird das neue W-8BEN-E bei der Dokumentation von Konten, die von juristischen Personen gehalten werden, angewendet. Die neue Version des W-8BEN-E verpflichtet eine juristische Person, welche von Abkommensvorteilen profitieren möchte, in Part III Informationen anzugeben, welche Limitation on Benefits Provision (LoB Provision) des jeweiligen Doppelbesteuerungsabkommens sie erfüllt (nachfolgend „LoB Information“). 

 

Grundlage für die Anpassungen im W-8BEN-E bildet das neue QI Agreement, dessen Entwurf am 1. Juli 2016 in Notice 2016-42 veröffentlicht wurde. Gemäss dem Draft des neuen QI Agreements werden QIs verpflichtet: 

  • von einem Rechtsträger, der von Abkommensvorteilen profitieren möchte, die LoB Information einzuholen. 
  • wenn anwendbar, die eigenen Formulare („Treaty Statements“) so anzupassen, dass der Rechtsträger die LoB Information geben kann.
  • die bestehenden Konten von Rechtsträgern, welche von Abkommensvorteilen profitieren möchten, unter Umständen zu redokumentieren. Für die mit dem offiziellen Formular W-8BEN-E dokumentierten Konten entsteht diese Pflicht erst, wenn die Gültigkeitsdauer des Formulars abgelaufen ist. Falls das Konto mit einem anderen Formular als einem offiziellen W-8 dokumentiert wird, wird der QI verpflichtet, vom Rechtsträger bis am 1. Januar 2019 die LOB Information einzufordern. 

Zusätzlich werden QIs mit dem kommenden QI Reporting für das Kalenderjahr 2016 verpflichtet, bei der Erstellung der Formulare 1042-S die LoB Information des Zahlungsempfängers offenzulegen.

 

Die neuen Bestimmungen wurden noch nicht in finaler Version veröffentlicht. 

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Dear Sir or Madam,

 

In April 2016, the IRS published a revised version of the form W-8BEN-E (Rev. April 2016). From November 2016 on, the use of the new version will be used for the documentation of accounts held by entities. According to the new version of the form W-8BEN-E, an entity which applies for treaty benefits will be required to fill out Part III of the form W-8BEN-E to provide information regarding the Limitation on Benefits Provision (LoB Provision) of the respective Double Tax Agreement it satisfies (hereinafter referred to as “LoB Information”).

 

The basis for these changes is the new QI Agreement, of which a draft version was published on July 1, 2016. According to the draft of the new QI Agreement, QIs will be required to: 

  • request the respective LoB Information from every beneficial owner which applies for treaty benefits
  • if applicable, to amend existing forms (“Treaty Statements”) in order to allow beneficial owners to provide the LoB Information. 
  • under certain circumstances, to redocument preexisting accounts held by entities that apply for treaty benefits. An account documented with an official form W-8 shall not be subject to redocumentation, unless the validity period of the form expires. If an account is documented with a form other than an official Form W-8, a QI will be required to obtain the LoB Information from a beneficial owner until January 1, 2019.

In addition, QIs will be required to provide the LoB Information of a recipient when filing the upcoming 2016 1042-S reporting.

 

The final provisions have not yet been released.

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