PEQ QI/FATCA Information 10/2015

Dear Sir or Madam,

Sehr geehrte Damen und Herren

 

On December 16, 2015, the Swiss Bankers Association (SBA) published two specimen versions of the “Similar Agreed Form” (password required) in order to inquire the FATCA status of business accounts and documentation of controlling persons of a passive NFFE. Two different versions of the Similar Agreed Form “U.S. Tax Status Declaration (entities)” and one version of the Similar Agreed Form “U.S. Tax Status Declaration (Controlling Person of a passive NFFE)” have been published.

 

The two versions of the specimen form “U.S. Tax Status Declaration (entities)” differ in terms of the identification procedure of the “controlling persons” of passive NFFEs. Financial institutes are encouraged to choose the according procedure.

 

Moreover, in recent weeks the SBA had been notified by various banks on low response times of preexisting accounts in their compliance to provide appropriate documentation and pointed out, in that respect, that there are other possible measures to identify business accounts under FATCA (p.3, circular 7871).

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Am 16. Dezember 2015 hat die Schweizerische Bankiervereinigung (SBVg) zwei ähnlich vereinbarte Formulare („Similar Agreed Form“, Passwort nötig)  zur Erhebung des FATCA-Status von Geschäftskonten bzw. der Dokumentation von beherrschenden Personen von passive NFFEs zur Verfügung gestellt. Veröffentlicht wurden zwei Fassungen des Musterformulars zur „Eigenerklärung Geschäftskonten“ und eine Fassung für ein ähnlich vereinbartes Formular zur „Erklärung des US-Steuerstatus (beherrschende Person eines passiven NFFE)“. 

 

Die zwei Fassungen des Musterformulars zur „Eigenerklärung Geschäftskonten“ unterscheiden sich im Verfahren zur Identifikation von beherrschenden Personen („controlling persons“) von passiven NFFEs. Die Wahl des Verfahrens ist den Finanzinstituten überlassen.

 

Die SBVg wurde weiterhin in den letzten Wochen von verschiedenen Banken auf den schlechten Rücklauf bei der Identifizierung von vorbestehenden Konten aufmerksam gemacht und weist in diesem Zusammenhang auf weitere Identifizierungsmöglichkeiten von Geschäftskonten hin (Seite 3 im Zirkular 7871).

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