PEQ QI/FATCA Information 09/2015

Dear Sir or Madam,

Sehr geehrte Damen und Herren

 

  • On November 23, 2015 the Internal Revenue Service (IRS) announced an upgrade of the FATCA online registration system.

    Sponsoring entities are now enabled to edit the details on their sponsored entities and sponsored subsidiary branches. This can be done either individually or by submitting a data file. For the latter an excel-based preparation tool is provided.
    Furthermore, it is now possible to declare the tax identification number of foreign institutions in their home jurisdiction, if existing. In addition, several questions have been added in order to identify the common parent entity and the transfer between expanded affiliated groups has been facilitated. Furthermore, certain financial institutions are now able to change their “Financial Institution Type”.

  • On November the 24, 2015, the Swiss Bankers Association published a specimen version of the “Similar Agreed Form” (password required) for inquiring the FATCA status of individuals in four languages (German, French, Italian and English).

    According to the FATCA Qualification Committee, this specimen form is compliant with the requirements of the Internal Revenue Service (IRS) regarding Similar Agreed Forms and can therefore be used by Swiss financial institutions (FFI) during the documentation procedures of both pre-existing and newly opened accounts. The specimen form is also applicable to cases of change in circumstances. The specimen form, however, does not comprise any information on reduced withholding tax rates (chapter 3 status).

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  • Am 23. November 2015 hat der Internal Revenue Service (IRS) bekanntgegeben, dass das FATCA Online Registration System erweitert wurde. 

    Sponsoring Entities können nun ihre Sponsored Entities sowie Sponsored Subsidiary Branches im Registrierungssystem hinzufügen. Die Registrierung kann einzeln oder gesammelt in einer Datei erfolgen. Für letztere Variante steht ein (excelbasiertes) Hilfstool zur Verfügung.
    Zusätzlich ist es neu möglich, falls vorhanden, die Steuernummer der Finanzinstitution im Heimatland anzugeben. Des Weiteren wurden Fragen zur Identifikation der „common parent entity“ aufgenommen und es gibt für einzelne Finanzinstitutionen die Möglichkeit eines Wechsels des „Financial Institution Type“. Der Wechsel zwischen einzelnen „expanded affiliated groups“ für teilnehmende Finanzinstitutionen wurde ebenfalls erleichtert. 
  • Am 24. November 2015 hat die Schweizerische Bankiervereinigung ein Muster für ein ähnlich vereinbartes Formular („Similar Agreed Form“, Passwort nötig) zur „ Erklärung des FATCA- Status von natürlichen Personen“ in Deutsch, Französisch, Italienisch und Englisch veröffentlicht.

    Das veröffentlichte Musterformular erfüllt laut dem FATCA Qualitätsgremium alle Anforderungen an ein ähnlich vereinbartes Formular. Es kann somit von einem schweizerischen Finanzinstitut (FFI) im Rahmen des Identifizierungsprozesses von Kontoinhabern mit gewissen US-Indizien sowohl für vorbestehende als auch für neu zu eröffnende Konten verwendet werden. Es darf ebenfalls davon ausgegangen werden, dass es für die Heilung von Fällen von „change of circumstance“ verwendet werden kann. Das Musterformular enthält keinen Abschnitt zur Anwendbarkeit eines allfällig reduzierten Quellensteuersatzes (Chapter 3- Status). 

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