PEQ QI/FATCA Information 07/2013

Dear Sir or Madam,

Sehr geehrte Damen und Herren

The IRS opened the FATCA Registration Portal on Monday, as scheduled. Starting immediately, FFIs will be able to create an on-line account to register themselves and any associated members of their Expanded Affiliated Group (EAG). The Portal, along with the user guides and FAQs can be found here:

 

 http://www.irs.gov/Businesses/Corporations/FATCA-Registration

 

Official submissions of registrations will not be accepted by the IRS until next year (2014). Furthermore GIINs will not be issued until 2014. This should allow FFIs world-wide enough time to understand and complete the registration in the portal.

 

Please note that an EAG may have more than one Lead FFI.

 

Should you be unsure as to whether you need to register or which FFI Compliance Status you should register with, please do not hesitate to contact us. We would also be more than happy to assist you with the registration process.


In order to register, you will need the following information:

 

All Registrants

  • FI Type (Single, Lead, Member, or Sponsoring Entity)
  • The FI’s legal name
  • FI’s Country of Residence for tax purposes
  • FI Classification, i.e., Participating FI not covered by an Intergovernmental Agreement (IGA) or a Reporting Financial Institution under a Model 2 IGA; Registered Deemed-Compliant Financial Institution
    (including a Reporting Financial Institution under a Model 1 IGA); Limited Financial Institution; or None of the above
  • FI’s mailing address
  • FI’s Qualified Intermediary (QI)/Withholding Foreign Partnership (WP)/ Withholding Foreign Trust (WT) EIN,
    if the FI has in effect one of these agreements.Confirm whether the institution intends to maintain or renew its status as a QI, WP, or WT.
  • Confirm whether the FI maintains a branch in a jurisdiction outside of its country of tax residence,
    and then confirm whether the FI is a tax resident of the United States or maintains a U.S. branch
    (other than the U.S. territories).
  • If the FI is a tax resident of the United States or maintains a branch in the United States (other than the U.S. territories), the EIN of the FI or branch
  • Each jurisdiction in which the FI maintains a branch, along with whether the branch is a Limited Branch and whether the Financial Institution intends to maintain QI, WP, or WT status for that branch (if it is covered by a QI, WP, or WT agreement)
  • Business Title for the FATCA Responsible Officer (RO) for the FI, along with legal name and contact information
  • Confirm whether the FI’s RO will designate one or more Points of Contact (POCs) (a POC will be authorized to receive FATCA Registration information and other related FATCA correspondence from the IRS) and, if so, the POCs’ contact information. NOTE: FIs are allowed up to FIVE (5) POCs.

Lead FI Only

  • In addition to the information required above, the Member FIs’ legal names, countries of residence for tax purposes, and Member types. Once the Lead has established the Member’s account, the Member or its Lead will be required to complete the Member’s Registration. NOTE: The RO for a Lead automatically becomes a POC for each of the Lead’s Member FIs.

QI, WP, or WT

  • Confirm whether the QI/WP/WT’s legal name has changed since the effective date of its most recent QI/WP/WT Agreement and, if so, the new legal business name and reason for the name change (merger, liquidation, re-branding).
  • For QI/WP/WTs, the Responsible Party’s name, contact information, and whether or not that is the same person listed as the RO for the FI 
  • The list of private arrangement intermediary (PAI) contracts that are effective, if applicable

 

 

***

Der IRS hat am Montag, wie angekündigt, das FATCA Registrierungsportal geöffnet. FFIs können mit sofortiger Wirkung einen Online-Account kreieren und sich selbst und ihre Gruppenmitglieder (Associated Members of their Expanded Affiliated Group) registrieren. Das Portal sowie die dazugehörigen Anleitungen sind unter folgendem Link zu finden:

 

http://www.irs.gov/Businesses/Corporations/FATCA-Registration

 

Die offizielle Einreichung der Anmeldung wird erst ab 2014 vom IRS akzeptiert. Ebenfalls werden die GIIN Nummern erst 2014 ausgestellt. Dies sollte den FFIs weltweit genügend Zeit verschaffen, um die Registrierung mittels Portal verstehen und abschließen zu können.

 

Bitte beachten Sie, dass eine EAG mehr als einen Lead FFI haben kann.

 

Zögern Sie nicht uns zu kontaktieren, sollten Sie nicht sicher sein, ob eine Registrierung notwendig ist, oder Sie Fragen zu Ihrem FATCA FI Compliance Status haben. Selbstverständlich können wir Sie auch beim Registrierungsprozess unterstützten.

 

Für die Registrierung werden die folgenden Informationen benötigt:

 

Alle Registrierungspflichtigen

  • Art des FIs (Single, Lead, Member oder Sponsoring Entity)
  • Offizieller Firmenname des FIs (Legal Name)
  • Steuerdomizil (Country of Residence for tax purposes)
  • FI Klassifizierung (Participating FI not covered by an Intergovernmental Agreement (IGA) or a Reporting Financial Institution under a Model 2 IGA; Registered Deemed-Compliant Financial Institution (including a Reporting Financial Institution under a Model 1 IGA); Limited Financial Institution; or None of the above)
  • Postanschrift (Mailing Address)
  • Die Qualified Intermediary (QI)/Withholding Foreign Partnership (WP)/Withholding Foreign Trust (WT) EIN Nummer, falls einer dieser Verträge mit dem FI besteht, sowie eine Bestätigung, ob die Institution beabsichtigt, ihren QI, WP oder WT Status beizubehalten bzw. zu verlängern
  • Bestätigung, ob das FI eine Niederlassung außerhalb seines Steuerdomizils betreibt, und ob das FI in den USA steuerpflichtig ist oder eine Niederlassung in den USA (U.S. territories sind ausgeschlossen) betreibt
  • Falls das FI in den USA steuerpflichtig ist oder in den USA eine Niederlassung betreibt, ist die EIN Nummer des FIs oder der Niederlassung anzugeben
  • Information über jedes Hoheitsgebiet, in welchem das FI eine Niederlassung betreibt, Angabe ob die Niederlassung als "limited Branch" definiert wird, sowie Information, ob das FI beabsichtigt den QI, WP oder WT Status für die Niederlassung beizubehalten (wenn diese durch ein QI, WP oder WT Agreement abgedeckt ist)
  • Offizieller Titel des FATCA Verantwortlichen [FATCA Responsible Officer (RO)], sowie dessen/deren Name und Kontaktinformation
  • Bestätigung, ob der RO eine oder mehrere Kontaktpersonen [Points of Contact (POCs)] bestimmen wird. Ein POC ist befugt, Informationen zur Registrierung sowie Korrespondenz im Zusammenhang mit FATCA zu erhalten. In diesem Fall ist auch die Angabe der Kontaktinformation des POCs erforderlich. Bitte beachten Sie, dass jedes FI maximum bis zu 5 POCs bestimmen kann.

Lead FI

  • Zusätzlich zu den oben erwähnten Informationen sind noch folgende Angaben zu machen: Offizieller Firmenname der EAG Gruppenmitglieder, deren Steuerdomizile und FATCA Compliance Stati. Sobald der Lead FI für seine Gruppenmitglieder einen Account erstellt hat, ist entweder der Lead FI selber oder die einzelnen Gruppenmitglieder selber verpflichtet, die Registrierung des Mitgliederaccounts zu vervollständigen. Bitte beachten Sie, dass der RO des Lead FIs automatisch zu einem POC für jeden seiner Gruppenmitglieder wird.

QI, WP oder WT

  • Bestätigung, ob sich der Name des QI/WP/WT seit der letztgültigen Fassung des QI/WP/WT Agreements geändert hat. Wenn dies der Fall sein sollte, Angabe des neuen offiziellen Firmennamens sowie Grund der Namensänderung (Fusion, Liquidation, Re-Branding) erforderlich
  • Kontaktinformation von QI/WP/WTs verantwortlichen Person (Responsible Party), inklusive Name und Information, ob dieselbe Person als RO für das FI eingetragen ist
  • Liste aktueller Private Arrangement Intermediary (PAI) Verträge, falls gegeben

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